Kamatot emelt a jegybank, 3000 milliárdot öntenek a gazdaságra

És akkor jöjjön a lényeg összefoglalva:

• összesen 3000 milliárd forint értékben száll be a jegybank a gazdaságvédelembe;
• visszajön a Növekedési Hitelprogram NHP Hajrá néven (plusz ezermilliárdos kerettel), több különböző célra, hosszabb futamidőre és nagyobb összegekben lesz elérhető, a bankok pedig kamattámogatást kapnak hozzá, hogy még olcsóbban tudják adni;
• szimmetrikussá tették a kamatfolyosót, ami kamatemeléssel ér fel: a múlt héten bevezetett egyhetes fedezett eszköz kamata a kamatfolyosón belül eltérhet az alapkamattól felfelé vagy lefelé is;
• változik a Növekedési Kötvényprogram is, 20 milliárd forint helyett 50 milliárdért jegyezhet kötvényt az MNB a részt vevő cégektől;
• jön a minősített fogyasztóbarát személyi hitel;
• eszközvásárlási programot indítanak: állampapírt (a másodlagos piacon) és jelzáloglevelet vesz az MNB a jövőben;
• jönnek az új 20 forintosok „tisztelet a hősöknek” felirattal, a koronavírus-helyzetben a legkeményebb munkát végző dolgozók tiszteletére.

Matolcsyék sajtótájékoztatója után a Bankszövetség közleményt adott ki. Ebben azt írják, hogy a veszélyhelyzet kezelése, majd a gazdaság újraindítása csak nemzeti összefogáson keresztül tud megvalósulni.

Ezen törekvéseket mutatják a kormány és a jegybank ma bejelentett intézkedései. A bankszektor hagyományos szerepköre alapján a gazdaság működésének a motorja, mely a fenntartható gazdasági fejlődést biztosítja. Válság idején, mint 2020 tavaszán, ez a funkció stabilizáló erővel bír.

„Ezért üdvözöljük Kormány és a Magyar Nemzeti Bank által ma bejelentett eszközrendszert, mely véleményünk szerint jelentősen hozzájárul a veszélyhelyzet negatív hatásainak tompításához, és az azt követő gazdasági újraindulás elősegítéséhez” – írják.

Több millió új húszforintost ver az MNB, az érmék egyik oldalán az lesz olvasható,

mondta legvégül Matolcsy. A felirat azokra vonatkozik, akik a járvány és a válság alatt a legtöbb, legnehezebb munkát végik (pl. egészségügyi dolgozók, pékek). A jegybank elnöke nagyon ajánlja gyűjtőknek és mindenki másnak is a következő hetekben elérhetővé váló új húszasokat. 

Matolcsy György szerint a bejelentett intézkedések elegendőek ahhoz, hogy a biztonság visszaálljon, és ezáltal a bizalom is megszületett ebben a nehéz időszakban, ezért bizakodóak lehetünk a jövővel kapcsolatban. A jegybank elnöke közölte, hogy

ami elég optimista becslésnek tűnik a teljes Európára valószínűsített recesszió közepette, vagyis az MNB a maga részéről biztosan bizakodó. 

A jegybankok visszatértek az elefántcsonttoronyból, egyformán fontos a fiskális és monetáris politika, és mindezt össze kell hangolni, vélte Patai, aki szerint mára új korszakba léptek a világ jegybankjai.

Kandrács Csaba alelnök bejelentette, hogy a sikeresnek tekinthető minősített fogyasztóbarát lakáshitelek mellé jön a minősített fogyasztóbarát személyi hitel is, ami nagy segítség lehet most a nehéz helyzetbe kerülteknek. 

Patai Mihály, az MNB alelnöke szerint jól indult az azonnali fizetési rendszer, az ügyfelek élnek ezzel a lehetőséggel, egy jól sikerült első hónap volt. De még jobb hónapokról fogunk beszámolni fél év múlva, mert az alap infrastruktúrára még fejleszteni fognak a bankok.

Minden feltétel adott, hogy a hitelezési piac a válság után növekedésnek induljon, a pénzügyi piac a válság nyertesei között lehet, mondta Kandrács.

A bankok jól tőkésítettek, a bankok kockázatvállalása mérsékelt volt az elmúlt időszakban, kezdte beszédét Kandrács Csaba, az MNB alelnöke. A biztosítási szektor és a tőkepiaci szektor is stabil.  A jegybank továbbra is elvárja a pénzintézetektől, hogy magas szintű szolgáltatást nyújtsanak.

Eszközvásárlási programról döntött az MNB, például elindítják az állampapírvásárlást is a másodpiacon, az intézkedés részletei a követező héten kerülnek kidolgozásra. 

Jelzálogleveleket is vásárolnak majd, ami nem új program, de újraindítják, a bankok idén 150-300 milliárd forintért bocsátanak ki jelzáloglevelet. 

Az MNB új tender-keretrendszerében hétfőnként swap piaci tendert tart majd, szerdán fedezettendert, csütörtökön pedig az egyhetes betéti tendert. 

A Monetáris Tanács összes intézkedése 3000 milliárd forint új forrást ad a gazdaságnak, ez az idei GDP-becslés 6 százaléka. Ebben benne van a 250 milliárdos költségvetési befizetés, az NHP Hajrá 1000 milliárdos kerete, továbbá nullára vitték le a bankrendszer tartalékrátájának a szintjét, ami tulajdonképpen a bankrendszer likviditásának 250 milliárdos növelése (ennyivel több hitelt adhatnak, állampapírt vásárolhatnak, stb.). Ide tartozik az is, hogy 1500 milliárdos plusz likviditást önt az MNB a gazdaságra a bankrendszer pénzellátottságának javítása által, ez az 1500 milliárd forint elsősorban az állampapírok mögé áll Matolcsy elmondása szerint, így fedi le a bankrendszer az állam állampapír-kibocsátását. 

A Monetáris Tanács a kamatfolyosó szimmetrikussá tételéről döntött, mondta Nagy Márton. 0,9 százalékos, változatlan szinten hagyták az alapkamatot, az O/N betéti kamatot pedig -0,05 százalékos szinten, viszont

Az egyhetes betéti eszköz kamata továbbra is az alapkamat 0,9 százalékos szintjével egyezik meg, de a Monetáris Tanács döntése alapján az eszköz kamata a kamatfolyosón belül eltérhet az alapkamattól. Az eszköz kamatát minden héten az aktuális tender meghirdetésekor határozza meg a jegybank.

A Növekedési Kötvényprogramhoz is hozzányúl a jegybank: 10 év helyett 20 év futamidőre adják, és az MNB részvételét egy-egy kötvény jegyzésében 20 milliárd forintról 50 milliárdra emelik, de most még nem rendelnek hozzá új forrást, mert a fele amúgy is megvan, de ha elfogyna, készek bővíteni a keretet. 

Több lépést fog bemutatni Matolcsy, ami alkalmas arra, hogy pénzügyeinket stabilan, védett állapotban tartsa:

• az MNB visszahozza a Növekedési Hitelprogramot NHP Hajrá néven, 1000 milliárdos kerettel, plusz hozzácsapják a még meglévő NHP Plusz keretét (500 milliárd forint), így összesen 1500 milliárd áll majd rendelkezésre;
• felemelik 20 évre az NHP-ban részt vevők futamidejét, és 10 milliárd forintra az elérhető összeget, ez a lehetőség a nagyvállalatoknak segíthet;
• fejlesztésre-beruházásra lehet felvenni az NHP-t, de forgóeszköz-hitelként is fel lehet venni (pl. bérfizetésre), valamint hitelkiváltásra is;
• a bankrendszer tagjainak egy plusz 4 százalékos kamattámogatást adnak, közben változatlanul 2,5 százalékos lesz a kamat, amin a cégek felvehetik, ez 6,5 százalékos banki mozgásteret állít elő
• arra szeretnék felhívni a bankokat ezzel, hogy a 2,5 százaléknál is alacsonyabb kamatokat adjanak, versenyezzenek;
• a 4 százalékos kamattámogatás 2021. június 30-ig él, hogy gyorsítsák a bankok reakcióját
• előírja az MNB a bankoknak a 2 hetes hitelbírálási időt, mert "az idő most életet ér", ha viszont kifutnak az időből, az MNB kiválaszt egy másik bankot, ahova átteszik a hitelkérelmet.

A jegybank elnöke szerint akkor adja az MNB a legjobb választ a vírus ellen, ha megerősíti Magyarország pénzügyi rendszerét, ezért az intézkedéscsomag azt célozza, hogy az ország visszakerüljön a korábbi növekedési pályára. 

Az alapkamat csökkentésének hagyományos élénkítő eszközével az MNB nem élt, mert eddig is a világ legalacsonyabb kamatszintje volt nálunk. Sőt, a múlt héten, a forint rémisztő zuhanásakor (aminek okairól itt írtunk részletesebben) olyan lépést húzott a jegybank, ami gyakorlatilag felért egy kamatemeléssel: egyhetes betéti tender rendszeres meghirdetéséről döntött.

Mivel az egynapos betéti kamat -0,05 százalék, és a bankközi piacon a rövid lejáratok 0,5% alatt maradtak, az egyhetes betéti tenderrel 40-50 bázispontos kamatemelés történt, aminek következtében a forint elleni short pozíciók finanszírozása megdrágult. 

A jegybank volt az első szereplő, ami a hitelmoratóriumot szorgalmazott a magyar gazdaságban a vírushatások begyűrűzése után, ezt a kormány nem sokkal később meg is lépte cégekre és magánszemélyekre egyaránt. 

Ezt követően az MNB új, nagyobb likviditást jelentő konstrukciót dolgozott ki (repoeszközök kibővítése), amellyel a kereskedelmi bankokon keresztül támogatja a felmerülő forrásigényeket. A likviditás fedezete a bankok részéről bármi lehet (állampapír, nagyvállalati hitel, vállalati kötvény) 3, 6, 12 hónapos és 3, 5 éves futamidővel lehet igénybe venni a terméket, amelynek kamata mindig egy tenderen alakul ki, de onnantól a teljes futamidőre fix, ami nagy biztonságot jelent a felvevőnek.

Az eszköz rugalmas, úgy nyújt stabilitást a piacnak, hogy amennyiben nincsen rá szüksége már a gazdaságnak, akkor kontrollálható, nem kell olcsó pénzzel kitömni a szektorokat.

Az utóbbi hetek az újabb és újabb nagy kormányzati mentőcsomagokról szólnak világszerte, az állami intézkedések mindenhol a koronavírus-világjárvány által padlóra küldött gazdaság életben tartását szolgálják. A magyar kormány kedden állt elő a gazdaságvédelmi csomagja második körének újabb részleteivel, ezeket nagy vonalakban Palkovics László innovációs és technológiai miniszter ismertette délelőtt.

Délután az MNB-n a sor: Matolcsy György elnök, Kandrács Csaba, Nagy Márton és Patai Mihály alelnökök 14 órától bejelentik, mit tesz hozzá a jegybank a kormányzati programokhoz. A sajtótájékoztatót a jegybank YouTube-csatornáján közvetítik élőben.